Przełęcz leży między grupą Adamello-Presanella na zachodzie a pasmem znanym jako Dolomity Brenta na wschodzie, ok. 1,5 km na północny wschód od centrum miejscowości Madonna di Campiglio. Z administracyjnego punktu widzenia przełęcz należy do gminy Pinzolo. Przez Campo Carlo Magno przebiega droga SS239, łącząca doliny Val Rendena i Val di Sole. Nazwa przełęczy pochodzi od imienia Karola Wielkiego, który, według tradycji, obozował tu w 800 roku w drodze do Rzymu, gdzie miał być koronowany na cesarza Świętego Cesarstwa Rzymskiego (opowieść ta nie ma potwierdzenia w dokumentach, jednak od 1909 roku nazwa "Campo Carlo Magno" jest oficjalnie uznaną nazwą przełęczy).
Turystyczne znaczenie przełęczy wiąże się przede wszystkim z jej rolą komunikacyjną oraz bliskością Madonny di Campiglio (i ośrodka narciarskiego Madonna di Campiglio / Dolomiti di Brenta). W rejonie przełęczy Campo Carlo Magno znajdują się dolne stacje kilku wyciągów, w tym dolna stacja kolejki linowej na przełęcz Passo Grosté (2442 m), z której w zimie korzystają narciarze, a w lecie wspinacze i turyści, dla których przełęcz jest doskonałym punktem wyjścia do wycieczek i wypraw w Dolomitach Brenta.