Cheddar jest miejscowością o długiej historii - tereny, na których leży, były zamieszkałe już w czasach prehistorycznych. Od XII wieku wieś znana była m.in. z produkcji sera, niegdyś tylko tam produkowanego, a także z pobliskich kamieniołomów wapnia. Dziś ważną gałęzią gospodarki Cheddar jest turystyka.
Cheddar Gorge
Cheddar Gorge - to wapienny wąwóz położony na północny wschód od miejscowości Cheddar, w masywie niewysokich wapiennych wzgórz znanych jako Mendip Hills (najwyższym szczytem jest Beacon Batch o wysokości 384 m n.p.m.) o długości ok. 30 km i szerokości ok. 9 km. Na terenie masywu Mendip znajduje się rezerwat geologiczny i park krajobrazowy, założony w 2000 roku. Wzgórza są popularnym rejonem wycieczkowym i turystycznym - uprawia się tu m.in turystykę pieszą, wspinaczkę i speleologię, także turystykę rowerową. W jednej z licznych jaskiń w skałach tworzących wąwóz w 1903 roku znaleziono najstarszy ludzki szkielet na Wyspach Brytyjskich (“człowiek z Cheddar”), liczący ok. 9000 lat.
Maksymalna głębokość wąwozu wynosi prawie 140 m. Dnem wąwozu prowadzi droga B3135.