Ötz leży na wysokości 812 m n.p.m. w dolnym biegu potoku Ötztaler Ache (dopływu Innu), u stóp masywu Acherkogel (3008 m), przy drodze B186 biegnącej na południowy wschód doliną Ötztal, od węzła na autostradzie A12 (węzeł nr 123 Haiming/Ötztal) w stronę Umhausen i dalej w stronę przełęczy Timmelsjoch położonej na wysokości 2474 m (zimą droga przez przełęcz jest zamknięta).
W lecie można uprawiać w gminie Ötz turystykę pieszą i rowerową, a także kajakarstwo (na Ötztaler Ache). Popularnym celem wycieczek jest też pobliskie naturalne (powstałe w wyniku osuwiska), oznaczone na mapce zamieszczonej wyżej markerem jezioro Piburger See, największe w dolinie Ötztal, uważane za najcieplejsze jezioro górskie w Tyrolu. W zimie działa ośrodek narciarski Ötz-Hochötz, położony na wyskości 820-2300 m n.p.m., oferujący 41 km tras o różnym stopniu trudności (w większości niezbyt trudnych) i kilkanaście wyciągów.